医疗器械企业光库科技(300620)：珠海光库科技股份有限公司2023年度以简易程序向特定对象发行股票并在创业板上市募集说明书（注册稿）

2024-03-10 01:17:45

　　股票代码：300620 股票简称：光库科技上市地点：深圳证券交易所 珠海光库科技股份有限公司 Advanced Fiber Resources (Zhuhai), Ltd. （广东省珠海市高新区唐家湾镇创新三路 399号） 2023年度以简易程序向特定对象发行股票 并在创业板上市 募集说明书 （注册稿） 保荐机构（主承销商） 声明

　　1、公司及董事会全体成员承诺本募集说明书内容真实、准确、完整，确认不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应的法律责任。

　　2、本募集说明书按照《上市公司证券发行注册管理办法》《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 61号——上市公司向特定对象发行证券募集说明书和发行情况报告书》等要求编制。

　　3、本次以简易程序向特定对象发行股票完成后，公司经营与收益的变化，由公司自行负责；因本次以简易程序向特定对象发行股票引致的投资风险，由投资者自行负责。

　　4、本募集说明书是公司董事会对本次以简易程序向特定对象发行股票的说明，任何与之相反的声明均属不实陈述。

　　5、投资者如有任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。

　　6、本募集说明书所述事项并不代表审批机关对于本次以简易程序向特定对象发行股票相关事项的实质性判断、确认、批准。

　　一、特别提醒投资者仔细阅读本募集说明书“第五节 与本次发行相关的风险因素”的有关内容，并特别注意以下风险：

　　本次募投项目投产后将用于生产光通讯器件和激光光源模块，其中激光光源模块产品是公司近几年基于现有产品和业务在其他应用领域的拓展，经过多年研发投入已形成激光光源模块产品，处于小批量生产阶段，且已有明确的批量意向订单。

　　尽管公司已为本次募投项目涉及的产品类别做了充分的技术、人才、市场储备，但考虑到本次募投项目涉及新厂房装修、新机器设备购置安装、新生产工人招聘和培训等较多实施步骤，且项目实施地位于泰国，与国内有一定差异，同时公司缺乏激光光源模块产品的大批量生产经验，存在本次募投项目实施进度和组织管理、激光光源模块的产能释放不达预期的风险。

　　公司本次募集资金投向泰国光库生产基地项目，项目建成并达产后，可年产光通讯器件和激光光源模块 284万件，其中光通讯器件和激光光源模块计划产能分别为 264万件和 20万件，新增产能规模较大。光通讯器件是公司目前的主要产品之一，经过多年的经营和市场检验，公司的产品已在国内外的主流光通讯器件厂家中得到了普遍的认可。本次募投项目新增产能主要用于满足境外光通讯客户的需求，但若下游客户的需求增长放缓，或公司新增客户开发受阻，存在一定的产品市场开拓不及预期及产能消化风险。

　　激光光源模块产品是公司近几年基于现有产品和业务在其他应用领域的拓展，目前仍处于根据客户需求进行定制、送样及小批量生产阶段。激光光源模块下游主要目标客户为各类激光雷达生产厂商，与公司现有主要产品光纤激光器件和光通讯器件的下游客户差异较大。虽然公司已获得部分激光光源模块下游客户的确定性意向订单，但意向客户数量有限，且最终订单情况受客户验证工作进度及批量订单下达安排、终端需求波动、其他潜在客户的开拓情况等因素影响，存在本次募投项目产品市场开拓不及预期及产能消化的风险。

　　2023年1-9月，发行人实现营业收入52,406.54万元，较上年同期上升6.11%；实现归属于母公司股东的净利润 4,668.86万元，较上年同期下降 48.11%；实现扣非后归属于母公司股东的净利润 3,199.46万元，较上年同期下降 44.69%。最近一期业绩下滑主要是公司持续加大新产品研发投入，研发支出进一步提高，2023年1-9月研发费用支出较2022年1-9月上涨2,681.53万元，同比增加37.83%；欧洲地缘冲突持续对发行人海外业务带来负面影响；国内光纤激光器件市场竞争激烈导致该品类售价及毛利率下降等因素综合影响。如果未来公司进一步加大研发投入，或因国际形势持续紧张或者宏观经济环境发生不利变化，导致主要原材料和能源的价格上涨、主要产品市场竞争进一步加剧或需求减少使价格继续下跌，公司存在业绩进一步下滑且全年经营业绩下滑可能超过 50%的风险。

　　公司本次泰国光库生产基地项目效益测算系基于公司历史实际经营情况和未来行业发展状况所作出的预测，预计于建成后第三年达产，达产后首年销售收入为 49,980万元，综合销售毛利率约 25%，净利率约 10%。泰国光库生产基地项目投产后的内部收益率（所得税后）为 16.75%，静态投资回报期（含建设期）为 7.21年，具有良好的经济效益。虽然公司对项目的可行性作出了充分论证、对经济效益测算进行了审慎分析，但如果未来光通讯器件或激光光源模块市场环境或技术路线出现重大变革医疗器械企业，竞争格局、市场需求及产品价格等方面出现重大不利变化，则公司可能面临募投项目效益不及预期的风险。

　　截至 2023年 9月 30日，公司商誉账面价值 10,985.72万元，主要系收购加华微捷形成。2018年，公司以自有资金人民币 14,500.00万元收购加华微捷 100%股权，构成非同一控制下企业合并，合并成本 14,500.00万元，高于取得的可辨认净资产公允价值 3,517.79万元，将差额 10,982.21万元确认为商誉。

　　加华微捷主要从事研发、生产、销售高端光纤连接产品和微光学连接产品，自收购以来经营业绩良好，完成了 2018年-2020年的业绩承诺目标。报告期内，加华微捷分别实现净利润 2,048.89万元、1,552.92万元、1,547.63万元和 851.80万元，整体呈下降趋势，主要受光通讯行业的周期性波动、下游客户去库存等因素影响导致下游需求出现暂时下滑，以及 2021年加华微捷由深圳搬迁至珠海、过渡期内各方面运营成本增加所致。

　　报告期内，公司每个会计年度末均对加华微捷进行了商誉减值测试，根据外部资产评估机构出具的万隆评报（2021）第 10154号、君瑞评报字（2022）第 052号及君瑞评报字（2023）第 015号的资产评估报告，相关资产组均未发生减值。如果未来加华微捷经营业绩未达到预期指标或者面临政策、市场、技术等重大变化，则公司可能面临商誉减值风险，商誉减值将影响公司当期损益。

　　二、本次以简易程序向特定对象发行股票相关事项已经 2022年度股东大会审议通过并授权董事会实施，本次发行方案已获得公司第三届董事会第二十六次会议、第三届董事会第二十八次会议审议通过，已经深圳证券交易所审核通过，并已收到中国证监会出具的《关于同意珠海光库科技股份有限公司向特定对象发行股票注册的批复》（证监许可〔2024〕320号）。

　　三、公司本次发行的发行对象为诺德基金管理有限公司、汇安基金管理有限责任公司、财通基金管理有限公司、郭伟松、国泰基金管理有限公司。所有发行对象均以同一价格认购本次向特定对象发行的股票，且均以现金方式认购。

　　四、根据投资者申购报价情况，并严格按照认购邀请书确定发行价格、发行对象及获配股份数量的程序和规则，确定本次发行价格为 40.10元/股，本次发行的定价基准日为发行期首日（即 2023年 12月 12日），发行价格不低于发行底价即定价基准日前 20个交易日公司股票交易均价的 80%（定价基准日前 20个交易日公司股票交易均价=定价基准日前 20个交易日股票交易总额/定价基准日前 20个交易日股票交易总量）。

　　若公司在定价基准日至发行日期间发生派息、送股、资本公积金转增股本等除权除息事项，发行价格将作相应调整。

　　179,999,997.80元人民币，不超过三亿元且不超过最近一年末净资产 20%，发行股数亦不超过本次发行前公司总股本的 30%。

　　若公司在本次发行前发生派息、送股、资本公积金转增股本等除权除息事项，本次发行的股票数量将作相应调整。

　　六、本次发行完成后，特定对象所认购的股份自本次发行结束之日起 6个月内不得转让。法律、法规、规章及规范性文件对限售期另有规定的，依其规定。本次发行结束后，发行对象由于公司送股、资本公积金转增股本等原因增加的公司股份，亦应遵守上述限售期安排。发行对象因本次交易取得的公司股票在限售期届满后减持还需遵守《公司法》《证券法》及《深圳证券交易所创业板股票上市规则》等法律、法规、行政规章、规范性文件、交易所相关规定以及《公司章程》的相关规定。

　　若前述限售期与届时法律、法规及规范性文件的规定或证券监管机构的最新监管要求不相符的，将根据相关规定或监管要求进行相应调整。

　　七、本次以简易程序向特定对象发行股票募集资金总额为 179,999,997.80元人民币，扣除发行费用后将用于泰国光库生产基地项目和补充流动资金，具体情况如下：

　　在本次发行股票募集资金到位前，公司可根据项目需要以自有资金、银行贷款等方式自筹资金进行先期投入，并在募集资金到位后根据有关法律法规要求对先期投入予以置换。本次发行股票募集资金到位后，若本次发行实际募集资金净额小于上述项目拟投入募集资金总额，在不改变拟投资项目的前提下，董事会可根据项目的实际需求，对上述项目的募集资金投入金额、优先顺序进行适当调整，资金缺口由公司通过自筹方式解决。

　　八、为进一步增强公司现金分红的透明度，不断完善董事会、股东大会对公司利润分配事项的决策程序和机制，根据中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》等相关规定，公司董事会制定了《珠海光库科技股份有限公司未来三年（2023-2025年）股东分红回报规划》，公司当前现金分红政策符合中国证监会的相关要求，分红标准和比例明确、清晰，相关的决策程序和机制完备，充分保障了中小投资者的合法权益。关于公司利润分配政策及最近三年分红等情况，详见本募集说明书“第六节 公司利润分配政策及执行情况”。

　　九、本次发行完成后，公司净资产规模和股本数量将有所提高，公司的每股收益、净资产收益率等指标存在被摊薄的风险，特此提醒投资者关注本次发行摊薄即期回报的风险。

　　根据《国务院关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》（国发[2014]17号）、《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》（[2013]110号）以及《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即期回报有关事项的指导意见》（证监会公告[2015]31号）等文件的有关要求，公司制定了本次发行后摊薄即期回报的填补措施，同时公司控股股东、董事、高级管理人员对公司填补回报措施能够得到切实履行作出了相应承诺。相关措施及承诺的具体内容，详见本募集说明书“第七节 与本次发行相关的声明”之“八医疗器械企业、发行人董事会声明”。

　　虽然公司为应对即期回报被摊薄制定了填补措施，但所制定的填补回报措施不等于对公司未来利润做出保证，投资者不应据此进行投资决策，投资者据此进行投资决策造成损失的，公司不承担赔偿责任，提请广大投资者注意。

　　十、本次发行完成后，本次发行前的滚存未分配利润将由公司新老股东按发行后的持股比例共享。

　　十一、本次发行方案的实施不会导致公司股权分布不具备上市条件，也不会导致本公司的控股股东和实际控制人发生变化。

　　《珠海光库科技股份有限公司 2023年度以简易程序向 特定对象发行股票并在创业板上市募集说明书》

　　珠海华发科技产业集团有限公司（曾用名：珠海华发 实体产业投资控股有限公司）

　　Infinimax Assets Limited，注册于香港，系发行人前控 股股东

　　Advanced Fiber Resources Milan S.R.L（中文名：光库 米兰有限责任公司），公司全资子公司

　　Advanced Fiber Resources (Thailand), Co., LTD（中文 名：光库泰国有限责任公司），公司全资子公司

　　第九条、第十 条、第十一条、第十三条、第四十条、第五十七条、 第六十条有关规定的适用意见——证券期货法律适用 意见第 18号》

　　Generative Pre-Trained Transformer的英文缩写，是一 种基于互联网的、可用数据来训练的、文本生成的深 度学习模型

　　2021年 8月 20日，市场监管总局（标准委）发布《汽 车驾驶自动化分级》国家推荐标准（GB/T 40429- 2021），将驾驶自动化等级分为 0-5级：L系 Level的 第一个字母，L0至 L5分别代表：应急辅助、部分驾 驶辅助、组合驾驶辅助、有条件自动驾驶、高度自动

　　驾驶、完全自动驾驶。其中 L0-L2统称为辅助驾驶， 属于低级别的驾驶自动化功能；L3-L5统称为自动驾 驶，属于高级别的驾驶自动化功能

　　用激光器作为发射光源，采用光电探测技术手段实现 对三维空间和时间的主动遥感设备

　　国际汽车工作组（IATF）制定的国际汽车行业的技术 规范，全名是“质量管理体系—汽车行业生产件与相 关服务件的组织实施 ISO9001的特殊要求”

　　产生、输出激光的器件，是激光及其技术应用的基 础，是激光加工系统设备的核心器件。按照激光工作 物质类别的不同，可将激光器分为气体激光器、固体 激光器、光纤激光器等

　　用掺稀土元素玻璃光纤作为增益介质的激光器，在泵 浦光的作用下多次穿过光纤可形成高功率密度光源， 造成激光工作物质的激光能级“粒子数反转”，适当 加入正反馈回路便可形成激光振荡输出，具有电光转 换效率高、高可靠性、结构简单等优点

　　相较于普通光纤，在涂敷层材料、截面形状、材质、 掺杂元素、直径等方面有显著差异的光纤

　　一种偏铌酸盐，化学式为 LiNbO3，其单晶可以制成光 波导，具有优良的电光特性

　　用某些物质（如：铌酸锂）的电光特性做成的光调制 器，其高速调制性能可以用于高速光通信

　　利用铌酸锂晶体的线性电光效应实现，具有高速率、 高消光比、低啁啾等优点，适合光通信用高速外调制 器，包含幅度调制器、相位调制器等产品

　　是在纳米级厚度的薄膜铌酸锂晶体上制备的集成化电 光调制器，是超高速电光调制器，用于相干光通讯和 非相干数据中心的信号传输

　　泽字节（Zettabyte），1ZB等于十万亿亿字节，计算 机存储单位

　　本募集说明书中部分合计数与明细数之和在尾数上存在差异，是由于四舍五入所致。

　　Advanced Fiber Resources (Zhuhai), Ltd.

　　一般项目：光电子器件制造；光电子器件销售；集成电路芯片设 计及服务；集成电路芯片及产品制造；集成电路芯片及产品销 售；集成电路设计；光通信设备制造；光通信设备销售；光学仪 器制造；光学仪器销售；仪器仪表修理；电子元器件制造；电子 元器件批发；信息安全设备制造；信息安全设备销售；太赫兹检 测技术研发；工程和技术研究和试验发展；技术服务、技术开 发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；非居住房地产 租赁。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经 营活动）。许可项目：进出口代理。（依法须经批准的项目，经 相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批 准文件或许可证件为准）

　　截至 2023年 9月 30日，Wang Xinglong、XL Laser (HK)将其持有的上市公司全部股份所对应的表决权、提名和提案权、参会权、监督建议权等相关权利委托予华发科技产业集团行使，且冯永茂及 Pro-Tech (HK)放弃其持有的全部上市公司的表决权。综上，截至2023年9月30日，华发科技产业集团持有28.86%的表决权。

　　截至 2023年 9月 30日，华发科技产业集团持有公司 23.84%股份，Wang Xinglong及 XL Laser (HK)将其持有的公司 5.02%股份所对应的表决权、提名和提案权、参会权、监督建议权等相关权利委托予华发科技产业集团行使，华发科技产业集团合计持有公司 28.86%股份表决权，冯永茂、Pro-Tech (HK)放弃其持有的公司合计 10.30%的表决权。综上，华发科技产业集团为公司控股股东，Wang Xinglong、XL Laser (HK)为其一致行动人。

　　2024年2月21日，华发科技产业集团与Wang Xinglong、XL Laser (HK)签订的《一致行动协议》及《股份转让协议》项下的表决权等相关权利委托期限到期，各方不再续签，一致行动关系及表决权委托自动终止。终止后华发科技产业集团持有公司 23.84%股份，且提名的董事仍占公司董事会人数半数以上，仍为公司控股股东。

　　珠海华发集团有限公司持股93.0600% 建信金融资产投资有限公司持股1.7350% 交银金融资产投资有限公司持股1.7350% 农银金融资产投资有限公司持股1.7350% 中银金融资产投资有限公司持股1.7350%

　　一般项目：自有资金投资的资产管理服务；技术服务、技 术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；自 然科学研究和试验发展；工程和技术研究和试验发展；新 兴能源技术研发；新材料技术研发；机械设备研发；农业 科学研究和试验发展；集成电路芯片设计及服务；集成电 路芯片及产品销售；半导体器件专用设备制造；半导体器 件专用设备销售；电子元器件制造；光电子器件制造；光 电子器件销售；光通信设备制造；显示器件制造；显示器 件销售；半导体照明器件制造；半导体照明器件销售；细 胞技术研发和应用；医学研究和试验发展；第一类医疗器 械销售；光伏设备及元器件制造；光伏设备及元器件销 售；电子专用材料制造；光伏发电设备租赁；太阳能发电 技术服务；太阳能热利用装备销售；新能源原动设备制 造；电子专用材料研发；电池制造；新能源汽车废旧动力 蓄电池回收及梯次利用（不含危险废物经营）；储能技术 服务；电子元器件与机电组件设备销售；电子元器件与机 电组件设备制造；汽车零部件及配件制造；新能源汽车生 产测试设备销售；以自有资金从事投资活动；园区管理服 务；创业空间服务；项目策划与公关服务；企业管理咨 询；公共事业管理服务；信息技术咨询服务；信息咨询服 务（不含许可类信息咨询服务）。（除依法须经批准的项 目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）

　　截至 2023年 9月 30日，珠海市国资委通过华发集团间接控制华发科技产业集团 93.06%股权，系华发科技产业集团实际控制人。华发科技产业集团为上市公司控股股东，珠海市国资委为上市公司实际控制人。

　　截至本募集说明书签署日，华发科技产业集团与Wang Xinglong、XL Laser (HK)签订的《一致行动协议》及《股份转让协议》项下的表决权等相关权利委托期限到期后，公司控股股东及实际控制人未发生变化，华发科技产业集团仍为公司控股股东，珠海市国资委仍为公司实际控制人。

　　2021年 1月，珠海华发实体产业投资控股有限公司采取现金收购方式，受让 Infinimax (HK)、Pro-Tech (HK)合计持有的上市公司 9,817,105股股份，占上市公司总股本的 9.05%；Wang Xinglong及 XL Laser (HK)将其持有的上市公司全部股份所对应的表决权、提名和提案权、参会权、监督建议权等相关权利委托予华实控股行使；冯永茂及 Pro-Tech (HK)承诺放弃本次交易完成后持有的上市公司剩余 11,580,660股股份的表决权，占上市公司总股本的 10.67%；Wang Xinglong及 XL Laser (HK)将表决权委托予华实控股期间，与华实控股构成一致行动人。

　　本次股份转让前，华实控股持有公司 14.91%股份；本次股份转让后，华实控股通过受让 Infinimax (HK)和 Pro-Tech (HK)合计 9.05%的公司股份及受托 XL Laser 5.62%的公司表决权，合计持有公司 29.57%股份表决权，成为公司控股股东，公司实际控制人变更为珠海市人民政府国有资产监督管理委员会。

　　截至 2023年 9月 30日，公司控股股东和实际控制人持有的公司股份不存在质押或冻结的情况。

　　公司是专业从事光纤器件、铌酸锂调制器件及光子集成器件的设计、研发、生产、销售及服务的高新技术企业。公司主要产品为光纤激光器件、光通讯器件、铌酸锂调制器件及光子集成器件。根据《中国上市公司协会上市公司行业统计分类指引》，公司所处行业属于制造业门类下的计算机、通信和其他电子设备制造业（分类代码：C39）。根据国家统计局修订的《国民经济行业分类》国家标准（GB/T4754-2017），子行业为光电子器件制造（分类代码：C3976），细分行业为光纤器件制造。

　　工信部的主要职责是负责拟订工业行业规划和产业政策并组织实施，指导工业行业技术法规和行业标准的拟订；负责中小企业发展的宏观指导，会同有关部门拟订促进中小企业发展和非国有经济发展的相关政策和措施；进行高技术产业中涉及高端制造、新材料等的规划、政策和标准的拟订及组织实施以及工业日常运行监测等。

　　中国光学光电子行业协会的主要职责为协助工信部开展对本行业的市场调查，向政府提出本行业发展规划的建议；进行市场预测，向政府和会员单位提供信息；举办展览会、研讨会，致力新产品新技术的推广应用；组织会员单位开拓国际国内市场，组织国际交流，开展国际合作，推动行业发展与进步。

　　目前，光纤器件行业的市场化程度很高，政府部门和行业协会仅负责宏观管理和政策指导，企业的生产运营和具体业务管理完全以市场化方式进行。

　　光学光电子行业发展至今已是传统光学制造业与现代信息技术相结合的产物，并受下游应用领域产业政策的影响。近年来，国务院、国家发展改革委、工信部等部门以及相关行业协会颁布的与光纤元器件行业及其下游应用行业发展相关的主要产业政策如下：

　　文件计划加强数字中国建设整体布局。 建设数字信息基础设施，逐步构建全国 一体化大数据中心体系，推进5G规模化 应用，促进产业数字化转型。发展智慧 城市、数字乡村。

　　1）持续完善城区光缆网络，加快建设新 型 IP城域网、光传送网络(OTN)、5G承 载网、云专网等。2）重点聚焦政务服 务、社会管理、工业制造、交通、教 育、医疗、文化旅游等传统基础设施领 域，开展千兆虚拟专网建设试点，协同 部署工业无源光网络(PON)、工业 OTN、5G基站、边缘计算、行业终端等 设施，推广应用网络切片、AI、物联网 等新技术，建设适应数字化发展的融合 基础设施体系。

　　全面部署 5G、千兆光纤网络、IPv6、移 动物联网、卫星通信网络等新一代通信 网络基础设施，统筹优化数据中心布 局，构建绿色智能、互通共享的数据与 算力设施，积极发展工业互联网和车联 网等融合基础设施，加快构建并形成以 技术创新为驱动、以新一代通信网络为 基础、以数据和算力设施为核心、以融 合基础设施为突破的新型数字基础设施 体系。

　　鼓励龙头企业、科研机构等加大超高速 光纤传输、下一代光网络技术和无线通 信技术等的研发投入，深入参与国际标 准化工作。鼓励光纤光缆、芯片器件、 网络设备等企业持续提升产业基础高级 化、产业链现代化水平，巩固已有产业 优势。着力提升核心芯片、网络设备、 模块、器件等的研发制造水平，推进实 现我国通信产业链自立自强，培育壮大

　　要面向智能终端、5G、工业互联网、数 据中心、新能源汽车等重点市场，推动 基础电子元器件产业实现突破，并增强 关键材料、设备仪器等供应链保障能 力； 重点发展高速光通信芯片、高速直调和 外调制激光器等。

　　加快 5G网络建设部署。包括加快 5G网 络建设进度，加大基站站址资源支持， 加强电力和频率保障，推进网络共享和 异网漫游； 丰富 5G技术应用场景。包括培育新型消 费模式，推动“5G+医疗健康”创新发 展，实施“5G+工业互联网”512工程， 促进“5G+车联网”协同发展，构建 5G 应用生态系统。

　　重点支持人工智能、网络协同制造、3D 打印和激光制造、重点基础材料、先进 电子材料、结构与功能材料、制造技术 与关键部件、云计算和大数据、高性能 计算、宽带通信和新型网络、地球观测 与导航、光电子器件及集成、生物育 种、高端医疗器械、集成电路和微波器 件、重大科学仪器设备等重大领域，推 动关键核心技术突破。

　　加快新一代信息基础设施建设。加快 5G 网络等信息基础设施建设和商用步伐。 支持利用 5G技术对有线电视网络进行改 造升级，实现居民家庭有线无线交互， 大屏小屏互动。推动车联网部署应用。

　　（三）行业发展情况 1、光纤激光器件行业发展状况 （1）光纤激光器件行业概况 光纤激光市场格局由激光系统集成商、激光器生产商、激光器件及材料生 产商组成，产业链结构如下：

　　典型的光纤激光器由泵浦源等光纤器件及有源光纤（增益介质）构成，泵浦源提供能量，信号源提供信号，通过隔离器、合束器等光纤器件准直传输、 能量耦合，有源光纤受激辐射、放大，最终输出激光光源。 （2）光纤激光器件行业现状

　　光纤激光器的核心技术主要是器件制造和光纤处理技术，光纤激光器件作为光纤激光器的重要组成部分，其行业发展与光纤激光器行业紧密相关。

　　激光加工技术作为先进制造业的一个重要组成部分，在提升工业制造技术水平、带动产业技术升级换代、加快传统装备制造工业向成套装备产业化和装备产品智能化转变等方面发挥着重要作用。伴随着全球激光市场的稳步增长以及我国传统制造业转型升级、先进制造业快速发展，作为激光加工设备的核心部件，光纤激光器件行业将面临良好的发展机遇。

　　要为 YAG）激光器、光纤激光器等，光纤激光器作为第三代激光器，与传统激光器相比，在电光转换效率、光束质量、散热性能、结构体积和维护成本等方面，均占有明显的优势，尤其是较高的电光转换效率，凸显其节能特性。

　　随着光纤激光器在工业加工领域的应用范围不断扩展，对激光器的功率、光束质量等性能参数的要求也越来越高，提升输出功率成为光纤激光器未来最主要的发展方向，光纤激光器件及其相关技术也随之相应发展，因此，提升光纤器件功率负载能力也是未来光纤激光器件的主要发展方向；此外高性能、高可靠性、小型化、集成化，工作波长和工作温度范围的拓展，以及连续激光器输出空间模式的多样化也是光纤激光器件的重要发展方向。随着超快光纤激光 器的技术逐渐成熟，在晶圆、半导体、透明材料加工及液晶面板加工等应用领 域的拓展，应用于超快光纤激光器的保偏光纤器件、高脉冲能量、高峰值功率 的光纤器件将成为光纤器件行业发展的下一个热点。 2、光通信器件行业发展状况 （1）光通信器件行业概况 光通信市场格局由通信运营商、光网络设备制造商、光学器件及模块生产 商、材料及芯片生产商等组成。

　　光通信是网络通信的基本模式，光通信器件则是构建光通信系统的基础与核心。波分复用器主要用途是完成波长的复用和解复用，可以在单根光纤中传输几十甚至上百个波长，以充分利用光纤的有效带宽；光纤放大器主要用途是在光纤通信中对光信号直接放大，补偿光路传输损耗。密集波分复用技术和光纤放大器的发展和成功应用，极大降低了单位带宽的传输成本，二者的结合已成为高速、大容量、长距离光纤通信的首选技术，并在世界范围内得到了广泛的应用。

　　典型的光纤放大器由光纤器件及掺铒光纤（增益介质）构成，泵浦源提供能量，信号源提供信号，通过隔离器、波分复用器等光纤器件准直传输、能量耦合，掺铒光纤受激辐射、放大，再通过衰减器、滤波器进行波形整合，最终输出稳定的光信号。

　　光通信器件作为光网络设备的重要组成部分，其行业发展与光网络设备行业紧密相关，也与通信运营商的资本投资、通信产业技术升级、带宽需求等息息相关。随着信息技术的快速发展，数据通信对带宽的需求迅速增长，对超高速和超长距离的大容量光通信网络系统产生了更为迫切的需求，光通信在数据中心、电信网络等领域发挥着越来越重要的作用，近年来，光通信器件行业保持稳定增长。

　　未来万物互联的通信网络中，无论从种类看还是从数量看，未来信息终端都将指数增长，同时数据中心的大规模建设亦对网络带宽提出了更高的需求，通信网络带宽升级促进通信运营商不断加大光网络设备等资本支出，光通信器件行业保持稳定增长。光通信器件行业处于光通讯产业的上游，光通信器件的先进性、可靠性和经济性会直接影响到光网络设备乃至整个网络系统的技术水平和市场竞争力，因此光网络设备制造商对光通信器件的性能要求较高。所以，拥有核心技术、规模生产能力和精良生产工艺的光通信器件厂商在产业链中处于重要地位。

　　光纤激光器广泛应用于激光加工、传感、激光清洗、自动驾驶、激光雷达、科研、医疗等领域。随着成本的降低和性能的不断提升，光纤激光器的应用将进一步扩大并向越来越多的行业渗透。光纤激光器目前已经在汽车、电子、航空航天、机械、冶金、铁路、船舶、激光医疗等领域逐步取代传统制造技术，并且在新技术领域不断发挥作用；在 5G智能手机领域，拉动激光切割、激光焊接、激光打标的需求；在新能源汽车领域，拉动对电池和车身激光焊接、激光切割装备的需求；在激光增材制造和其他高端制造领域，带动激光精密加工处理的需求。受益于激光加工在工业各细分领域对传统工艺的持续替代，随着激光加工应用的不断深化以及激光清洗等新应用方向的发展，激光设备的销售规模持续增长。

　　根据由中国科学院武汉文献情报中心牵头编写的《2022中国激光产业发展报告》，2021年中国光纤激光器市场规模约为124.8亿元，占工业激光器的53%，预计 2026年光纤激光器的市场规模将达到 394.73亿元，增速维持在 28%左右。

　　根据 Future Market Insights的统计及预测数据，2021年全球光纤激光器市场规模超过 31亿美元，预计在未来 10年内全球光纤激光器市场规模将保持 11.1%的年复合增长率。光纤激光器市场规模将保持稳定增长态势，且全球范围光纤激光器的增长将主要来自中国市场。

　　随着光纤激光器在工业加工领域的应用范围不断扩展，对激光器的功率、光束质量等性能参数的要求也越来越高，提升输出功率成为光纤激光器未来最主要的发展方向，光纤激光器件及其相关技术也随之相应发展，因此，提升光纤器件功率负载能力也是未来光纤激光器件的主要发展方向；此外，高性能、高可靠性、小型化、集成化，工作波长和工作温度范围的拓展，以及连续激光器输出空间模式的多样化也是光纤激光器件的重要发展方向。随着超快光纤激光器的技术逐渐成熟，在晶圆、半导体、透明材料加工及液晶面板加工等应用领域的拓展，应用于超快光纤激光器的保偏光纤器件、高脉冲能量、高峰值功率的光纤器件将成为光纤器件行业发展的下一个热点。

　　光通讯行业在经过数十年的技术积累沉淀之后，近年来出现重大突破，呈现出大变革、大融合、大发展的趋势。基于人工智能、云计算技术和 5G通讯技术的结合，新技术、新业务的快速发展催生出了多种新业态，智慧城市、自动驾驶等新兴行业都对光通讯和数据通讯提出了新的更高要求。

　　光通信器件处于光通讯产业的上游，光通信器件的先进性、可靠性和经济性会直接影响到光网络设备乃至整个网络系统的技术水平和市场竞争力，因此光网络设备制造商对光通信器件的性能要求较高。整体而言，拥有核心技术、规模生产能力和精良生产工艺的光通信器件厂商在产业链的利益分配中会处于相对有利地位。新一代光通信器件的研究开发将更注重降低单位带宽的传输成本，集成化光通信器件是光网络设备降低运行维护费用、提高使用效率的关键，对通讯器件的集成化和成本降低的要求将会更加显著。由于通道集成和集成功能的增加，器件密集后散热就会成为一个新的挑战，光器件的小型化、低功耗是未来发展的新趋势。

　　光通讯器件作为光通讯系统的重要组成部分，其行业发展与光网络设备行业紧密相关，也与通信运营商的投入、通信产业技术升级、带宽需求等息息相关。随着云计算、大数据、物联网、人工智能等信息技术快速发展和传统产业数字化转型，全球数据需求量呈现几何级增长。其中，随着人工智能的快速发展，以 GPT为代表的自然语言处理技术呈现爆发式增长，其对算力的需求是传统搜索引擎的十倍以上，这对超算和数据中心的市场需求产生了极大的推动作用，根据国际数据公司（IDC）预测，2025年，全球数据量将达到 175ZB，5年年均复合增长率达 31.8%，其中数据中心存储量占比将超过 70%。根据科智咨询数据，我国互联网数据中心市场持续高速增长，2022年较 2021年同比增长超过 30%。更多和更大规模的数据中心投入部署对网络带宽提出了更高的需求，通信网络带宽升级促进通信运营商不断加大光网络设备等通讯设备的资本支出，光通讯器件行业将保持稳定增长。

　　光纤激光及光通信设备技术含量高，涉及多个技术领域，是多学科相互渗透、相互交叉形成的高新技术领域。光纤激光及光通信器件产品的技术升级速度较快，企业只有通过持续不断的技术创新和研发投入，才能保持其产品的技术领先。新进入的厂商在技术方面需要经过长时间的积累。

　　光纤激光器件及光通信器件生产过程的工艺控制对产品质量具有重要作用，特别是大规模生产中，需要有经验丰富的核心管理人员、大量熟练的产业技术工人及规划合理的人才梯队结构相互配合，才能根据市场需求进行产品的工艺设计，并利用科学的制造流程实现大规模工业化生产，新厂商短期内难以具备该等条件。

　　光纤激光及光通信行业的产品认证需要较长时间。一方面，产品性能必须要符合本行业内通用的技术标准；另一方面，产品必须要通过客户个性化的认证，才能获得客户采购的供应权，该等认证涉及管理体系、技术水平、生产能力、长期供货信用记录等各个方面，新厂商难以在短时间内取得该等认证。

　　光纤激光及光通信行业是当今科学技术的前沿，需要配备光电子学、材料科学、信息与通信、机械工程等多个技术领域的专业人才，新进入本行业的企业需要较长的人才培育积累周期。

　　光纤激光及光通信器件生产商通过客户相关试用和认证，成为供货商后，与客户形成相对稳定的关系，客户一般不会轻易更换供应商，新进入者要获得客户认证需要很长时间。

　　公司主要产品应用于光纤激光产业和光纤通信网络，所处细分行业为光纤激光器件和光通讯器件行业，属于光纤激光和光通信产业链的上游。在光纤激光领域，上游主要包括材料、机械、数控、电源、辅助器材以及激光元器件和激光模组等，中游主要包括激光器、光模块与子系统以及其他应用模块与子系统，下游则包括激光设备的集成和具体领域的应用，主要按照工业激光领域不同的细分用途进行划分，包括激光加工、传感、激光清洗、自动驾驶等。

　　光纤通信系统是信息产业基础设施，产业链主要包括上游的光学材料、光学元器件、光通讯器件，中游为由多种光通讯器件封装而成的光模块与子系统，产业链下游一般为光通讯设备商、电信网络运营商、数据中心及云服务提供商等。光通讯器件的指标水平和可靠性决定了光模块、光设备的光学性能和可靠性，因此发行人所处的光通讯器件行业构成了光通信产业的基础性支撑。

　　目前，我国光纤激光器件行业正处在快速成长的阶段，由于光纤激光器件多为定制化、个性化器件，主要围绕创新能力、研发实力、响应速度等展开竞争，门槛较高。伴随着全球激光市场的稳步增长以及我国传统制造业转型升级、先进制造业快速发展，作为激光加工设备的核心部件，光纤激光器件行业将面临良好的发展机遇。

　　光通讯器件行业整体来看竞争较为激烈，而且是全球竞争，生产企业数量众多，产业集中度较低，但随着近年来光通讯器件生产厂商不断的兼并收购，以及一部分工艺落后、管理水平低、产品品质缺乏保障、缺乏核心竞争力的中小企业出局，行业集中度不断提升。

　　传统铌酸锂调制器行业竞争格局较为稳定，由于铌酸锂系列高速调制器芯片及器件行业壁垒较高，目前全球可以批量供货供应商数量较少。

　　天孚通信成立于2005年，于2015年在深交所创业板上市，股票代码300394，定位为光器件整体解决方案提供商，专业从事高速光器件的研发、规模量产和销售业务。

　　博创科技成立于2003年，于2016年在深交所创业板上市，股票代码300548，主要从事光通信领域集成光电子器件的研发、生产和销售，为电信传输网及接入网和数据通信提供光无源和有源器件。

　　太辰光成立于2000年，于2016年在深交所创业板上市，股票代码300570，主营各种光通信器件及其集成功能模块和光传感产品及解决方案的研发、生产及销售。

　　炬光科技成立于 2007年，于 2021年在上海证券交易所科创板上市，股票代码 688167，主要从事激光行业上游的高功率半导体激光光学元器件、激光光学元器件的研发、生产和销售，目前正在拓展激光行业中游的光子应用模块和系统的研发、生产和销售。

　　腾景科技成立于 2013年 10月，于 2021年在上海证券交易所科创板上市，股票代码 688195，主要从事各类精密光学元件、光纤器件的研发、生产和销售。医疗器械企业医疗器械企业