医疗器械企业债券指数基金业绩发行均亮眼鹏华固收3款产品闪耀银河榜单

2024-04-13 20:19:29

　　医疗器械企业医疗器械企业医疗器械企业今年以来债券指数基金持续升温，发行规模创历史同期新高，Wind数据显示，截至4月3日，年内有16只基金成立，发行规模同比增长123.5%。数量规模齐扩容的同时也斩获了不俗的历史业绩表现。据银河证券数据，截至3月29日，银河证券二级分类中，债券ETF基金、指数债券型基金整体年内净值增长率为1.65%、1.36%，领先各类债券型基金水平，中长期表现同样领先医疗器械企业。业内认为，作为全球第二大债券市场，我国债券指数基金市场发展空间广阔，在利率下行和政策支持大背景下，越来越多投资者配置此类产品，有望为其持续带来增量资金，助推其继续爆发。

　　近日，在银河证券最新发布的《公募基金长期业绩排行榜》上，截至2024年3月31日，鹏华固收●黄金战队旗下有3只债券指数基金跻身同类TOP10，展现出在债券指数产品方面的领先实力。

　　具体来看，债券ETF基金方面，鹏华中证5年期地方政府债ETF（159972）过去3年、1年的净值增长率分别为12.73%、4.88%，同类排名分别为4/12、5/17。利率债指数债券型基金(A类)方面，鹏华中债3-5年国开行债券指数A（008956）过去3年的净值增长率为13.79%，同类排名9/83。同业存单AAA指数基金方面，鹏华中证同业存单AAA指数7天持有期（014437）过去1年的净值增长率为2.52%，同类排名3/45。

　　持续稳健的业绩表现，使基金产品赢得了广大基民的认可。以鹏华中证同业存单AAA指数7天持有期为例，据基金年报统计，该基金2023年末的持有人户数超50万户，相较于2022年末的超23万户，持有人规模实现大幅增长。从利润来看，该基金2022、2023的年度利润分别为2.18亿元、2.34亿元，为持有人带来良好的赚钱效应。

　　近年来，在持续夯实主动投资管理能力的同时，鹏华固收团队也一直坚持深耕债券指数投资领域，逐渐发展成为债券指数投资解决方案提供商，致力于为客户提供专业和高效的债券配置及投资解决方案。目前鹏华固收工具型产品投研团队已开发利率债指数基金、利率债主题基金、信用债指数基金、存单指数基金、债券ETF五大品类，管理固收工具型产品8只，能够更灵活、更充分地满足不同投资者的多元化需求，合计管理规模为403亿，位居行业TOP4（数据来源：广发证券，截至2023年末）。

　　值得一提的是，鹏华固收团队在产品创新上也走在了市场前面，如鹏华中证5年期地方政府债ETF是全市场首只5年期地债ETF以及深交所第一只地债ETF产品，定位为波段配置工具，曾荣获“2019年度ETF产品创新奖”；鹏华中证0-4年期地方政府债ETF是全市场唯一的一只0-4年地债ETF，定位为货币增强工具，曾荣获“2020年深交所ETF产品创新奖”；鹏华中证同业存单AAA指数7天持有期是市场首批成立的6只同业存单指数基金之一。

　　据了解，鹏华固收旗下的债券指数基金主要由现金投资部负责，该团队具有超15年货币基金风险管理经验，对市场趋势有较为准确的把握，组合策略调整灵活。团队负责人叶朝明、核心团队成员张佳蕾均有超过10年投资经验，经历3、4轮完整的经济周期，具有应对不同市场环境的经验和能力。此外，团队成员按照具体资产(利率、信用、货币市场等)及业务品类分别由不同人员负责，具备丰富的的投资、研究及交易能力。

　　分析2024年投资环境，鹏华现金投资部表示，经济内生复苏动力偏弱，稳增长尚需政策加码。基建、制造业投资预计将维持一定韧性，人口增长周期向下，地产投资表现预计偏弱。居民收入预期有待改善，消费复苏斜率可能较缓，出口在外需偏弱背景下仍然面临下滑压力。通胀预计低位徘徊，服务消费具有一定韧性，支撑核心通胀。美国总体通胀和核心通胀将回落，美联储后续可能开启降息周期，中美利差有望收窄。人民币汇率预计在合理区间双向波动。中央经济工作会议提出积极的财政政策要适度加力、提质增效，同时强调财政可持续性，预计财政政策中性偏积极。稳健的货币政策要灵活适度、精准有效，整体定调偏宽松，预计货币政策会根据经济增长情况、政策配合所需和人民币汇率稳定等多个目标进行相机抉择，综合使用总量和结构性工具。

　　鹏华中证同业存单AAA指数7天持有期基金经理胡哲妮也发表最新观点，认为政府债供给节奏较慢，4月资金预计平衡偏松，存单震荡为主。国内方面，1-2月经济数据整体读数尚可，3月票据利率也处于较高水平，经济未有超预期下行压力医疗器械企业，但向上弹性也略显不足，政府债券发行仍未提速。海外方面，美联储短期内降息概率偏低，美元相对其他货币保持强劲，人民币汇率波动区间加大，整体未突破7.3或者到达去年7.35左右的压力位，暂时不会造成央行主动收紧，后续需要紧密关注央行操作。资金面方面，目前公布的发行计划来看，政府债券净融资未有明显提速现象，而财政支出预计保持一定强度，税期预计央行会通过公开市场操作熨平波动，资金整体平稳偏松。1年存单预计在2.2%-2.4%波动，震荡为主。后续向下突破需要关注经济与金融数据情况，是否出现明显压力导致央行提前放松，内生性上关注财政投放加速是否会导致资金中枢下行医疗器械企业。向上突破可能是人民币汇率压力重现，二季度的政府债发行加速，央行配合力度不够。