机构策略：关注电子元件、消费电子等板块医疗器械企业

2024-08-24 07:18:59

　　华泰证券指出，上周港股资金面显著回暖，作为近期定价权较高的资金，南向配置方向或发生变化。具体来看：1）外资，主被动外资共振改善带动配置盘转为净流入；2）南向，上周南向净流入规模回升，AH溢价在测算的142—149合理区间上沿附近运行；南向交易占比处于30%左右的高位，作为近期主要边际资金配置方向的变化值得关注，8月以来南向资金大幅净流入传媒、对医药净流入明显增加医疗器械企业，偏离此前增配银行的偏好；3）产业资本，上周回购额、回购市值比回升，互联网回购热度上升；4）情绪指标上，恒指沽空比例、看跌看涨期权比率均回落，空头交易压力释放助力港股微观流动性改善。

　　中原证券指出，周三A股市场探底回升、小幅震荡整理，早盘股指低开后震荡回落，沪指盘中在2848点附近获得支撑，午后股指维持震荡，盘中能源金属、消费电子、电池以及贵金属等行业表现较好；文化传媒、半导体、游戏以及金融等行业表现较弱，沪指全天基本呈现小幅震荡的运行特征。当前上证综指与创业板指的平均市盈率分别为12.27倍、25.98倍，处于近三年中位数以下水平，市场估值依然处于较低区域，适合中长期布局。两市周三成交金额5128亿元，处于近三年日均成交量中位数区域下方。未来股指总体预计将保持震荡格局，同时仍需密切关注政策面、资金面以及外部因素的变化情况。建议投资者短线关注电子元件、消费电子、电池以及有色金属等行业的投资机会。

　　方正证券认为，A股低开后弱势整理，沪指缩量跌0.35%。全部A股成交额5127亿元医疗器械企业，较上一交易日缩量485亿元，北向资金期间合计买卖总额826.04亿，医疗器械企业南向资金净买入2.81亿。行业层面，摩托车、贵金属、电脑硬件涨幅居前。资源、金融下跌拖累指数，AI应用方向领跌，锂电池、消费电子逆势走强。近期的政策在提振内需方向上提供了边际增量，一定程度上能增强市场对于经济托底的信心。但市场可能仍然在期待短期快速的强刺激政策，预期的偏差是导致市场受到压制的重要原因。针对后续市场的表现，政策的落地、延续性和预期扭转的可能性暂时还处在窗口期，需要继续观察以上因素的变化情况，市场短期仍以震荡为主。医疗器械企业场内流动性带来的价格调整短期引发市场均值回归，后续反弹有望沿着内需边际变化的方向发生。

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